一心想报答老人的人鱼姑娘知道了这件事后,又难过又惊讶。她一想到要离开家,离开老爷爷和老奶奶,到遥远而陌生的国度去,就感到非常害怕。人鱼姑娘苦苦地哀求老人:"让我做什么都可以,但是请你们不要将我卖到远方去。"但是现在她说什么都没有用了,老人们一想到人鱼是不祥之物,就再也无法疼爱她了。
人鱼姑娘整天把自己关在小屋里画呀画,有时候她会呆呆地坐在窗口,望着远方的大海。海浪呼啸着拍打海岸,一声轻一声重。恍惚中,她似乎听见一个亲切的声音在呼唤:"孩子,我的孩子。"可是透过窗棂,人鱼姑娘看见的只是月光笼罩下的大海。
一个月朗星稀的晚上,商人终于来了。老人催促着人鱼姑娘:"快点,来接你的人来了。"人鱼姑娘在惊恐中把还没有画好的蜡烛都涂成了红色,然后她留下三支,作为自己悲伤回忆的纪念。
商人把人鱼姑娘关进了一个以前关过凶猛野兽的笼子里,然后向老人告别。
半夜里,正睡得香甜的老奶奶突然听见了一阵急促的敲门声。她打开门一看,一个头发湿漉漉的美丽女人站在门口,在银色的月光下,她的脸苍白得可怕。老奶奶不禁打了一个寒战。
女人是来买蜡烛的,她紧紧地盯着盒子里的蜡烛,过了好久才付了钱拿着蜡烛离开。老奶奶借着灯光一看,自己手上拿的钱,竟然是一个小贝壳。她赶紧追了出去,但女人已经不见了。
就在这时,本来好好的天突然变了。风怒吼起来;大雨倾盆;海浪声大得可怕,"轰隆隆"地在海岸上炸响。
两位老人怕了,哆嗦着说:"商人的船正在海面上行驶,恐怕......"
确实,在那天夜里,遇难的船只数也数不清。更奇怪的是,自从那天以后,山里的神社只要一点起蜡烛铺里的红蜡烛,本来还是阳光明媚的天,立刻就会风雨大作。那些红蜡烛渐渐成为人们眼中的不祥之物,老人不得已关闭了铺子,搬走了。